Selon un communiqué de presse, la pleine confiance des investisseurs s’est traduite par un carnet d’ordres de conséquent de 1,9 milliard de dollars atteint dans la journée, qui a permis un taux de sursouscription final de 3,4 fois, ainsi qu’un resserrement du spread de 37,5 points de base par rapport à l’offre initiale.
Avant cette opération, informe la même source, la Boad avait déjà sécurisé 204 millions de dollars en placements privés auprès de la Banque arabe pour le développement économique en Afrique (Badea) et de la Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) en décembre 2023 et août 2024, respectivement. Notée Baa3 par Moody’s et reconnue avec 50% de fonds propres par Moody’s et Fitch, cette émission publique inaugurale permet à la Boad de dépasser son objectif de 600 millions de dollars d’obligations hybrides et d’atteindre 95% de son objectif d’augmentation de capital dans le cadre du Plan stratégique Djoliba. Elle permet également à la Banque d’ajouter des quasi-fonds propres supplémentaires à son passif, portant ainsi son ratio fonds propres/actifs à 41,7%.
Selon le communiqué, cette opération a suscité un vif intérêt auprès d’investisseurs variés, attirés par le solide profil de crédit de la Boad et par les caractéristiques de la structure de l’instrument. En termes de répartition géographique, les investisseurs britanniques représentent 44 % de l’allocation, suivis par la Suisse (20 %), les États-Unis (13 %), le Moyen-Orient (3 %), l’Asie (2 %) et le reste de l’Europe (19 %). En termes de type d’investisseur, les gestionnaires d’actifs représentent 69% de l’allocation, suivis par les Hedge Funds 20%, les banques privées 6% et les fonds de pension/assurance 5%.
Les fonds levés seront alloués au financement ou au refinancement de projets verts et sociaux éligibles dans le cadre des obligations de développement durable de la Boad, renforçant ainsi l’engagement de la Banque en faveur de l’action climatique et du progrès social dans la région de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (Uemoa). Cette opération renforce la capitalisation de la BOAD et accélère la réalisation des objectifs de son Plan stratégique Djoliba, consolidant ainsi son rôle de moteur de la croissance économique durable et de l’amélioration des conditions de vie en Afrique de l’Ouest.
« Cette opération historique témoigne de la confiance des investisseurs et souligne l’engagement de la Boad en faveur de l’innovation en tant que moteur essentiel du développement. En mobilisant des fonds supplémentaires, nous renforçons notre capacité à financer des projets à fort impact dans nos pays membres, favorisant ainsi une croissance durable et la résilience économique. Mes sincères remerciements à nos conseils Rothschild&Co et Galite, et le syndicat des Banques Bnp, Société générale, Hsbc, JP Morgan et Smbc.», a déclaré Serge Ekué, président de la Boad.
Adou Faye
